Vertaislainat
Mitä vertaislainat ovat? Sijoittamisesta kiinnostuneet ovat vouhottaneet tästä sijoitusmuodosta jo muutaman vuoden ajan, eikä hypelle tunnu olevan loppua näkyvillä. Huippuvuosista on toki tultu hieman alaspäin, eivätkä korot välttämättä enää tänä päivänä ole yhtä korkeita kuin alussa. Sijoittaminen vertaislainoihin jatkaa kuitenkin varsin suosittuna sijoittamisen aloituksen muotona.
Mistä tässä ilmiössä oikein on kysymys? Lyhyesti sanottuna kyseessä on laina, jossa yksityinen henkilö tai yritys ottaa sijoittajalta/sijoittajilta lainaa. Nykyään tämä tapahtuu netissä, ja sijoittajia on lainan takana useampia. Suosittuja vertaislaina-alustoja ovat esimerkiksi FastInvest ja Mintos.
Parhaat vertaislainojen välittäjät
Vertaislainojen välittäjät voivat vaihdella alueittain ja ajankohdittain, joten paras välittäjä voi riippua monista tekijöistä, kuten sijainnistasi, lainatarpeestasi ja henkilökohtaisista mieltymyksistäsi. Tässä on muutamia suosittuja vertaislainojen välittäjiä, jotka olivat tunnettuja ennen tietoni katkaisua vuonna 2022:
Fellow Finance: Fellow Finance on suomalainen vertaislainapalvelu, joka toimii useissa Euroopan maissa. Se on yksi Euroopan suurimmista vertaislainapalveluista.
Lainaaja: Lainaaja on suomalainen vertaislainapalvelu, joka tarjoaa kuluttajille mahdollisuuden saada lainaa sijoittajilta.
Mintos: Mintos on yksi suurimmista vertaislainojen markkinapaikoista Euroopassa, ja se yhdistää sijoittajat ja lainanottajat useissa eri maissa.
Zopa: Zopa on Iso-Britannian vanhin vertaislainapalvelu. Se on ollut toiminnassa vuodesta 2005 ja tarjoaa kuluttajille ja yrityksille vertaislainoja.
LendingClub: LendingClub on yksi vanhimmista ja suurimmista vertaislainapalveluista Yhdysvalloissa, ja se keskittyy kuluttaja- ja yrityslainoihin.
On tärkeää huomata, että vertaislainojen saatavuus ja palvelujen laatu voivat vaihdella suuresti eri markkinoilla. Ennen kuin valitset vertaislainojen välittäjän, on tärkeää tutkia huolellisesti heidän tarjoamiaan ehtoja, korkoja, palvelumaksuja ja muita yksityiskohtia. Tarkista myös, että valitsemasi välittäjä noudattaa alueesi sääntelyä ja standardeja.
Koska tilanne voi muuttua ajan myötä ja uusia vertaislainojen välittäjiä voi ilmaantua, suosittelen aina tarkistamaan uusimmat arvostelut ja tiedot ennen päätöksentekoa.
Vertaislainoihin sijoittaminen tarvitsee sijoittajan ja lainaajan
Vertaislainatoiminta on siis sitä, että yksityishenkilöt (tai yritykset) lainaavat rahaa toisille yksityishenkilöille tätä varten luodun, sähköisen alustan välityksellä. Englanniksi vertaislainauksesta käytetään termiä “peer-to-peer lending”, tai lyhennettynä p2p.
Vertaislainassa on tavallisesti vain yksi lainaaja. Lainanantajia sen sijaan voi olla useita. Mikäli ryhdyt sijoittamaan vertaislainoihin, ei sinun tarvitse itse ottaa selvää lainanhakijan luottokelpoisuudesta. Tämän tekee luottotietoyhtiöt sekä lainoja tarjoavat sivustot puolestasi.
Lainaa ei aseteta sijoituskohteeksi, ellei lainanhakija ole luottokelpoinen, sillä myöskään lainaa ei tällöin hänelle todennäköisimmin myönnetä.
Kuka voi aloittaa vertaislainasijoittamisen?
Vertaislainoihin sijoittaminen on ollut erityisen suosittua yksityisten piensijoittajien keskuudessa. Tämä sijoitusmuoto soveltuu loistavasti sellaisille, jotka haluavat testata sijoitustoimintaa vaikkapa vain muutamilla tuhansilla euroille.
Vertaislainasijoitukset ovat erinomainen vaihtoehto myös silloin, kun sijoitat jo osakkeisiin ja korkoihin, mutta haluat hajauttaa vielä enemmän.
Käytännössä vertaislainoihin sijoittaminen soveltuu kaikille sijoittamisesta kiinnostuneille, mutta toisaalta monen kohdalla tässä sijoitusmuodossa herää kysymyksiä sen eettisyydestä: sijoitat lainaan, jota joku toinen on hakenut.
Et voi tietää, mihin hän lainaa tarvitsee tai käyttää. Toisaalta voit ajatella, että autat lainaan sijoittamalla hänen tilannettaan kääntymään parempaan suuntaan.
Lainasijoittaminen: millainen tuotto vertaislainoihin sijoittamisessa on mahdollista saavuttaa?
Joitakin vuosia sitten sijoittaminen vertaislainoihin oli nykyistä selvästi tuottoisampaa, mutta sittemmin vauhti ja tuotot ovat jonkin verran vähentyneet. Silti nykyäänkin on täysin mahdollista hyville tuotoille. Kuten kaikkeen sijoittamiseen, myös vertaislainoihin liittyy aina riskejä, jotka on hyvä huomioida ja ymmärtää.
Vielä jokunen aika sitten vertaislainojen tuottojen odotus oli jopa 20 %. Se on tavoitettavissa myös tänä päivänä, mutta parinkymmenen prosentin tuotot eivät silti ole enää yhtä helppoja saavuttaa. Tämä johtuu mm. siitä, että uusia sijoittajia on tullut markkinoille runsaasti.
Monet sijoittajat haluavat löytää myös vaihtoehtoisia kohteita, sillä osakemarkkinoiden arvostustasojen koetaan olevan nyt turhan korkealla.
Lisääntynyt määrä sijoittajia vertaislainojen puolella taas on johtanut täällä korkojen laskemiseen. Toisaalta, yhä liikutaan silti 10 – 16 prosentin koroissa.
Useimmat vertaislainat koskevat yksityislainoja, mutta lainasijoittaminen on mahdollista toki myös yritysten kohdalla. Yritykset voivat hakea lainoja esimerkiksi erilaisiin projekteihin. Silloin kyseessä on tavallisesti jopa satojen tuhansien eurojen lainat. Yrityslainat voivatkin tuottaa todella suuret voitot, mutta samanaikaisesti niissä on sijoittajan kannalta suuremmat riskit.
Voitto, jota sijoittaminen vertaislainoihin voi tuottaa, vaihtelee tasaisesti. Tuoton määrään vaikuttavat esimerkiksi rahoitukseen käytettävissä olevan pääoman suhde, mutta myös rahoitettavien lainojen volyymi. Lisäksi tuottoihin vaikuttavat yksittäisten lainojen riskiprofiilit.
Vertaislainan korot lainaajan näkökulmasta
Vertaislainat sisältävät tavallisesti korkeammat korot kuin jos laina olisi saatu tavalliselta pankilta. Samanaikaisesti vertaislainoja on monesti helpompi saada, ja niihin ei tarvita reaalivakuuksia, kuten vaikkapa omistusasuntoa.
Jokainen vertaislainaan osallistuva voi itse vaikuttaa sen ehtoihin mm. koron ja summan osalta. Mikäli ehdot eivät käy kaikille osapuolille, ei lainaa anneta.
Silloin, kun lainanhakija on täyttänyt kaikki ehdot ja laina siirretään vertaislainoja välittävään palveluun, maksaa hän lainaa takaisin kuukausittain. Jos tässä ilmenee ongelmia, laina siirretään perintään tai ratkaistaan oikeudessa.
Onko vertaislainaus sama asia kuin joukkorahoitus?
Periaatteessa sijoittaminen vertaislainoihin voidaan mieltää joukkorahoituksen yhdeksi muodoksi. Toisaalta normaalissa joukkorahoituksessa puhutaan yleensä melko suuristakin rahasummista. Vertaislainauksessa sen sijaan voidaan päästä sijoittamisen makuun pienemmilläkin summilla. Näin sijoittajan on mahdollista hajauttaa rahasummia monelle eri kohteelle. Samalla sijoitukseen liittyvät riskit pienenevät.
Verotus ja vertaislainoihin sijoittaminen
Vertaislainojen korkotuottojen sekä myyntivoittojen verotusta on vuoden 2018 jälkeen kohdeltu Suomessa pääomatulona. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että veroprosentti korkotuotoille on 30 %. 30 000 euroa ylittävältä osalta veroprosentti on 34 %.
Luotto- ja luovutustappiot vertaislainoissa ovat verovähennyskelpoisia, sillä vertaislaina voidaan rinnastaa arvopapereihin. Tämä tarkoittaa sitä, että vertaislainoissa verotus poikkeaa muista korkotuloista.
Tällaisia ovat esimerkiksi velkakirjojen ja pankkitalletusten korkotulot. Näistä sinun tulee maksaa 30 % lähdevero. Näillä korkotuloilla ei ole tappioiden verovähennysoikeutta.
Vertaislainasijoittamisen edut
Suurimmat hyödyt vertaislainoihin sijoittamisessa ovat hajautushyödyt ja suht korkeat tuotot. Muita etuja ovat pienemmät sijoitussummat sekä helppo hajautus. Etenkin kahden jälkimmäisen johdosta kuka tahansa voi aloittaa sijoittamisen. Aloittaaksesi sijoitustoiminnan et siis tarvitse suurta pääomaa, jota taas asunto- ja osakesijoittaminen yleensä edellyttävät.
Vertaislaina sijoittaminen on melko helppoa aloittaa. Pienimmillään sijoitus yksittäiseen lainaan voi olla vain muutamia kymmeniä euroja. On kuitenkin järkevää lähteä liikenteeseen suuremmalla summalla, jonka hajautat heti kättelyssä useampaan eri lainaan. Yleisesti pidetään järkevänä sijoittaa alussa n. 2 500 euroa, jolloin sijoitukset voidaan hajauttaa esimerkiksi 100 eri lainaan.
Pankkien ja rahoituslaitosten toimissa on runsaasti kiinteitä kustannuksia. Ne näkyvät tavallisesti negatiivisesti lainan koroissa. Tässäkin suhteessa vertaislainaus on paikallaan: vertaislainoissa prosessi on täysin digitaalista, ja näin kiinteitä kustannuksia on saatu vähennettyä tai kokonaan jopa poistettua.